{"id":727,"date":"2024-12-09T18:22:51","date_gmt":"2024-12-09T17:22:51","guid":{"rendered":"https:\/\/buz-2-0.de\/?p=727"},"modified":"2024-12-21T08:16:53","modified_gmt":"2024-12-21T07:16:53","slug":"kurzbericht-von-der-vv-des-versorgungswerks-30-11-2024","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/buz-2-0.de\/?p=727","title":{"rendered":"Kurzbericht von der VV des Versorgungswerks &#8211; 30.11.2024"},"content":{"rendered":"\n<h3 class=\"wp-block-heading\">Verm\u00f6genslage und Nettozins<\/h3>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li>Das Verm\u00f6gen des Versorgungswerks betrug 2023 \u00fcber 2 Mrd. Euro.<\/li>\n\n\n\n<li>Der erzielte Nettozins 2023 lag bei 0,64% (~13 Mio. Euro).<\/li>\n\n\n\n<li>Es fehlen ca. 47 Mio. Euro, um den Rechnungszins zu erreichen.<\/li>\n\n\n\n<li>Prognose f\u00fcr 2024: Keine Verbesserung zu erwarten.<\/li>\n\n\n\n<li>Seit 2020 wurde &#8211; bis auf 2021- der Rechnungszins von 3% nicht erreicht; die Ergebnisse lagen 2020 und 2022 zwischen 1% und 2%<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\"><strong>Vergleich mit anderen Versorgungswerken<\/strong><\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li>Die Berliner Versorgungswerke der \u00c4rzte, Apotheker, Tier\u00e4rzte und Architekten erzielten -2023- jeweils Nettozinsen von \u00fcber 3%.<\/li>\n\n\n\n<li>Das \u00c4rzteversorgungswerk erreichte sogar mehr als 4%.<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\">Aussage im Gesch\u00e4ftsbericht 2023<\/h3>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Im Gesch\u00e4ftsbericht 2023 wurde formuliert:<br>\u201eDie Investments, die uns durch die Nullzinsphase den Ertrag sicherten, kosten uns jetzt Ertrag.\u201c<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Diese Aussage erscheint fragw\u00fcrdig, insbesondere im Kontext der aktuellen finanziellen Ergebnisse.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\"><strong>Einsch\u00e4tzung des Vorsitzenden des Verwaltungsausschusses:<\/strong><\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">In der BZZ 11\/12 2023 auf Seite 16 unter der Rubrik &#8222;Neues aus dem Versorgungswerk&#8220;:<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">&#8222;<strong>Wir werden am Samstag, den 8.November der Vertreterversammlung die Feststellung des Jahresergebnisses von 1,9% f\u00fcr das Jahr 2022 vorschlagen. Auch<\/strong> <strong>das laufende Jahr (2023 Red.) wird sich in dieser Gr\u00f6\u00dfenordnung bewegen.<\/strong> <strong>Wir erwarten aber f\u00fcr 2024 eine Erholung unseres Portfolios, weil unsere Gegenma\u00dfnamen langsam Wirkung zeigen werden. Inzwischen sind wieder festverzinsliche Anlagen ausk\u00f6mmlich, so dass wir<\/strong> <strong>massiv umschichten werden.&#8220;<\/strong><\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\"><strong>Herausgekommen sind im Jahre 2023 0,64% und das Jahr 2024 soll sich auf dem Niveau von 2023 bewegen &#8211; fehlt dem Vorsitzenden des Verwaltungsausschusses der \u00dcberblick?<\/strong><\/p>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\">Kapitalertr\u00e4ge und Aufwendungen (2019\u20132023)<\/h3>\n\n\n\n<figure class=\"wp-block-table\"><table class=\"has-fixed-layout\"><thead><tr><th>Jahr<\/th><th>Ertr\u00e4ge Kapitalanlagen (in Tsd. \u20ac)<\/th><th>Aufwendungen Kapitalanlagen (in Tsd. \u20ac)<\/th><\/tr><\/thead><tbody><tr><td>2019<\/td><td>106.242<\/td><td>8.848<\/td><\/tr><tr><td>2020<\/td><td>65.630<\/td><td>44.014<\/td><\/tr><tr><td>2021<\/td><td>124.901<\/td><td>19.590<\/td><\/tr><tr><td>2022<\/td><td>95.205<\/td><td>55.618<\/td><\/tr><tr><td>2023<\/td><td>83.620<\/td><td>70.584<\/td><\/tr><\/tbody><\/table><\/figure>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li>Auff\u00e4llig: Die Aufwendungen stiegen von 8,8 Mio. Euro im Jahr 2019 auf ca. 70,6 Mio. Euro im Jahr 2023.<\/li>\n\n\n\n<li>Insgesamt wurden 2022 und 2023 etwa 110 Mio. Euro an nicht werthaltigen Investments ausgebucht.<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\">Auswirkungen der aktuellen Lage<\/h3>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li>Auf absehbare Zeit wird es, selbst bei steigender Inflation, vorausichtlich keine Rentenerh\u00f6hungen geben.<\/li>\n\n\n\n<li>Eine Absenkung des Rechnungszinses k\u00f6nnte der n\u00e4chste Schritt sein.<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\">Steigende Investitionen in verbundene Unternehmen<\/h3>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li>Im Jahr 2023 wurden 151 Mio. Euro investiert.<\/li>\n\n\n\n<li>Anteil der Investitionen in verbundene Unternehmen und Beteiligungen am Sicherungsverm\u00f6gen: 50% (Vorjahr: 42,6%).<\/li>\n\n\n\n<li>Zum Vergleich: 2016 lag der Anteil nur bei 9,8% bei einer Nettoverzinsung von 3,9%.<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\">Beispielhaft: ELEMENT Insurance AG<\/h3>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li>Beteiligungshistorie:\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li>Im Jahr 2023 wurde die Beteiligungsquote von 22,6% weiter erh\u00f6ht.<\/li>\n\n\n\n<li>Mindestens 38 Mio. Euro wurden investiert.<\/li>\n<\/ul>\n<\/li>\n\n\n\n<li>Ergebnisse:\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li>Verluste im Jahr 2023: 23,5 Mio. Euro.<\/li>\n\n\n\n<li>Gesamte Verluste bis Ende 2023: 92,7 Mio. Euro.<\/li>\n\n\n\n<li>Unternehmensbewertung stark gesunken.<\/li>\n<\/ul>\n<\/li>\n\n\n\n<li>Kritik: 2024 investierte das VZB weiter in Element. Die Beteiligungsquote stieg auf 75,8 Prozent.&nbsp;<\/li>\n\n\n\n<li>Das VZB ist f\u00fcr ELEMENT der \u201eInvestor of last Resort\u201c. Mindestens 38 Mio. Euro des Sicherungsverm\u00f6gens wurden alleine in diesem Jahr in ein Gesch\u00e4ftsmodell gesteckt, von dem kein anderer Investor mehr \u00fcberzeugt werden konnte und es steht eine einzige Frage im Raum: Warum?<\/li>\n\n\n\n<li>Element Aufsichtsratsvorsitzender Ralf Wohltmann:\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li>Jahresverg\u00fctung als Aufsichtsratvorsitzender lt. Herrn Wohltmann am 30.11.2024 30.000 Euro.<\/li>\n<\/ul>\n<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\"><a href=\"https:\/\/cdn.prod.website-files.com\/6679745083a5016c66fb36a9\/6679745183a5016c66fb3d4a_SFCR_5194_2023.pdf\">https:\/\/cdn.prod.website-files.com\/6679745083a5016c66fb36a9\/6679745183a5016c66fb3d4a_SFCR_5194_2023.pdf<\/a><\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Seit 2020 werden nur noch im Handelsregister die Jahresabschl\u00fcsse ver\u00f6ffentlicht und auf der Website des Unternehmens werden nur noch die aufsichtsrechtlich geforderten Solvabilit\u00e4tsberichte, jedoch keine Gesch\u00e4ftsberichte mehr ver\u00f6ffentlicht.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Aus dem Solvabilit\u00e4tsbericht 2023 Seiten 13\/14:<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\"><strong>\u201eGrunds\u00e4tzlich erhalten der Vorstand und einige Mitarbeiter von ELEMENT zus\u00e4tzlich zu ihrem Grundgehalt \u201evirtuelle Anteile\u201c am Unternehmen. Diese werden \u00fcber die Zeit und \u00fcber eine gewisse Zugeh\u00f6rigkeit zu ELEMENT erworben.&nbsp;<\/strong><\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\"><strong>Der Vorstand und die Mitarbeiter haben somit ein eigenes Interesse, zu einer nachhaltigen Wertsteigerung von ELEMENT beizutragen. Der bei weitem \u00fcberwiegende Anteil an der Verg\u00fctung ist jedoch das Grundgehalt. Insbesondere hat keiner der beg\u00fcnstigten Personen die M\u00f6glichkeit, allein und einseitig seine Verg\u00fctung zu beeinflussen.<\/strong><\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\"><strong>Von den Aufsichtsratsmitgliedern erhielten im Jahr 2023 Herr Ralf Wohltmann, Herr Dr. Rolf Ulrich, Herr Michael Johnigk und Herr Christoph Bornschein eine Verg\u00fctung, welche von der Hauptversammlung beschlossen worden ist.&nbsp;<\/strong><\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\"><strong>Alle anderen Aufsichtsratsmitglieder erhielten eine Aufwandsentsch\u00e4digung f\u00fcr die Teilnahme an den Sitzungen.\u201c<\/strong><\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\"><strong>Ralf Wohltmann ist seit 2021 Aufsichtsratsvorsitzender der Element AG.<\/strong><\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">F\u00fcr jedermann ist dieses \u00fcber die vom Bundesministerium der Justiz herausgegebene Plattform&nbsp;<a href=\"http:\/\/www.unternehmensregister.de\/\">www.unternehmensregister.de<\/a> abrufbar.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Das Protokoll der ELEMENT Insurance AG vom 16.07.2021 enth\u00e4lt unter Tagesordnungspunkt 5 folgende Passage:<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\"><strong>TOP 5: Beschlussfassung \u00fcber die Verg\u00fctung der Mitglieder des Aufsichtsrats f\u00fcr das Gesch\u00e4ftsjahr 2021<\/strong><br>\u201eDer Aufsichtsratsvorsitzende Herr Ralf Wohltmann erh\u00e4lt f\u00fcr seine Aufsichtsratst\u00e4tigkeit im Gesch\u00e4ftsjahr 2021 eine Verg\u00fctung von netto EUR 25.000 p.a. In der Verg\u00fctung sind auch die anfallenden Reisekosten enthalten, soweit nichts anderes vereinbart ist.\u201c<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\"><strong>Insgesamt hat das VZB ein Risiko in H\u00f6he von ca. 62 Mio. Euro bei dem<\/strong> <strong>Investment ELEMENT Insurance AG genannt.<\/strong><\/p>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\">Weitere problematische Investitionen: Planet Earth (USA)<\/h3>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li>Monatliche Zusch\u00fcsse: Zwischen 2 und 2,6 Mio. US-Dollar.<\/li>\n\n\n\n<li>Der Break-even wurde mehrfach verschoben und soll nun im 2. Halbjahr 2025 erreicht werden.<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\"><a href=\"https:\/\/www.spiegel.de\/wissenschaft\/greenwashing-vorwurf-coca-cola-verabschiedet-sich-offenbar-von-verpackungsziel-a-66945d37-e8e0-402c-9a2e-327f7418d9dc\">https:\/\/www.spiegel.de\/wissenschaft\/greenwashing-vorwurf-coca-cola-verabschiedet-sich-offenbar-von-verpackungsziel-a-66945d37-e8e0-402c-9a2e-327f7418d9dc<\/a><\/p>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\">Kritik an Transparenz und Controlling<\/h3>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li>Wirtschaftspr\u00fcfer bem\u00e4ngeln:\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li>Eingeschr\u00e4nkte Ressourcen in der Kapitalanlage.<\/li>\n\n\n\n<li>Fehlende Transparenz bei Investitionsentscheidungen.<\/li>\n<\/ul>\n<\/li>\n\n\n\n<li>Sponsoringgelder:\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li>Beispiel: EVLiquidHome GmbH (Beteiligung des Versorgungswerks zu 68%) sponserte die Veranstaltung DentalBerlin 2023 mit 8.000 Euro zzgl. MwSt.<\/li>\n<\/ul>\n<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\">Fazit<\/h3>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Das Versorgungswerk befindet sich in einer schwierigen Lage. Insbesondere die Investitionen in Beteiligungen wie ELEMENT Insurance AG werfen erhebliche Fragen auf. Ob die angek\u00fcndigten Gegenma\u00dfnahmen eine Trendwende bringen k\u00f6nnen, bleibt unklar.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\"><strong>Entlastung:<\/strong><\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Verwaltungs- und Aufsichtsausschuss wurden in geheimer Abstimmung mit 7 Ja und drei Nein Stimmen entlastet.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\"><strong>Offene Fragen und Forderungen:<\/strong><\/p>\n\n\n\n<ol class=\"wp-block-list\">\n<li>Wird ein verbessertes Controlling der Kapitalanlagen umgesetzt?<\/li>\n\n\n\n<li>Wo wurden Sponsoringgelder verbucht, und gab es dazu Vertr\u00e4ge?<\/li>\n\n\n\n<li>Wie wird sichergestellt, dass Gelder nur satzungsgem\u00e4\u00df verwendet werden?<\/li>\n\n\n\n<li><strong>im Bericht der Wirtschaftspr\u00fcfer wird die Feststellung getroffen, dass Angaben zu den Beteiligungen unterbleiben.<\/strong><br><strong> Das Versorgungswerk rechtfertigt dies mit der Aussage, dass die Beteiligungen ausschlie\u00dflich der Kapitalanlage dienen und keine dauerhafte Verbindung zu den Unternehmen angestrebt werde.<\/strong><\/li>\n\n\n\n<li><strong>Diese Begr\u00fcndung mag rechtlich vertretbar sein, birgt jedoch Risiken f\u00fcr die Transparenz, da strategische Absichten und potenzielle Risiken nicht offengelegt werden. <\/strong><br><\/li>\n\n\n\n<li>Weitere Details k\u00f6nnen den folgenden Quellen entnommen werden:<\/li>\n<\/ol>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li><a href=\"https:\/\/www.element.in\/de\/legal\/berichte\">Element&nbsp;AG&nbsp;\u2013 Gesch\u00e4ftsbericht&nbsp;2023<\/a><\/li>\n\n\n\n<li><a href=\"https:\/\/www.northdata.de\/\">Northdata&nbsp;\u2013 Informationen&nbsp;zu&nbsp;Beteiligungen<\/a><\/li>\n<\/ul>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>Verm\u00f6genslage und Nettozins Vergleich mit anderen Versorgungswerken Aussage im Gesch\u00e4ftsbericht 2023 Im Gesch\u00e4ftsbericht 2023 wurde formuliert:\u201eDie Investments, die uns durch die Nullzinsphase den Ertrag sicherten, kosten uns jetzt Ertrag.\u201c Diese Aussage erscheint fragw\u00fcrdig, insbesondere im Kontext der aktuellen finanziellen Ergebnisse. 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